導(dǎo)讀：
去年11月，LED顯示屏龍頭利亞德在集團(tuán)總部召開(kāi)了一場(chǎng)Micro LED商顯產(chǎn)品上市發(fā)布會(huì)，首次在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)出一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào)：Micro LED將正式進(jìn)入一統(tǒng)天下顯示新時(shí)代。此后，國(guó)內(nèi)LED顯示屏界號(hào)稱(chēng)「Micro LED的屏」開(kāi)始不斷涌現(xiàn)。
2020年，利亞德接連公告，其Micro LED屏已經(jīng)陸續(xù)拿下國(guó)家能源集團(tuán)、沙特阿拉伯國(guó)家石油公司的重點(diǎn)顯示項(xiàng)目，且今年已經(jīng)被「兩會(huì)」現(xiàn)場(chǎng)正式采用，再結(jié)合Samsung、Sony、LG此前發(fā)布的Micro LED屏，再次引起券商、媒體及產(chǎn)業(yè)界的強(qiáng)烈關(guān)注——難道一直傳說(shuō)難以規(guī)模化量產(chǎn)的Micro LED，而今商業(yè)化真的來(lái)了嗎？
Micro LED在誕生之初，就被認(rèn)為是史上第一種沒(méi)有尺寸限制的顯示技術(shù)，各性能能達(dá)到或超越當(dāng)代顯示規(guī)格，成為公認(rèn)的顯示未來(lái)發(fā)展方向，被譽(yù)為終極顯示技術(shù)，因而受到整個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)鏈廠商的大力追捧。同時(shí)，因其可全面覆蓋大中小尺寸所有場(chǎng)景，且Micro LED技術(shù)一直在不斷更新迭代發(fā)展，定義的界限也隨之有所變化，以至于不同應(yīng)用場(chǎng)景、不同陣營(yíng)玩家對(duì)「Micro LED定義」產(chǎn)生不同的認(rèn)知與理解。
今天，本文核心目的先不糾結(jié)于Micro LED的準(zhǔn)確定義，誰(shuí)的定義最終才是產(chǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，還需要交給市場(chǎng)和時(shí)間而定。今天我們重點(diǎn)來(lái)探討相比中小尺寸，為何說(shuō)大尺寸Micro LED更容易實(shí)現(xiàn)商業(yè)化?
圖注：利亞德Micro LED屏被國(guó)家能源集團(tuán)、兩會(huì)采用
Micro LED更容易從三個(gè)市場(chǎng)搶灘
不過(guò)，雖然「沒(méi)有尺寸限制」，但在各類(lèi)場(chǎng)景應(yīng)用下，面對(duì)不同的性能要求、應(yīng)用端特性和同臺(tái)PK的技術(shù)流派實(shí)力，Micro LED即使要一統(tǒng)天下，也要按照游戲規(guī)則，合理規(guī)劃商業(yè)化順序。
首先，我們從觀賞型態(tài)的角度看，分成四大類(lèi)顯示——公共顯示、車(chē)用顯示、消費(fèi)電子顯示、頭戴顯示。
其中公共顯示（含商業(yè)顯示），分戶(hù)外跟戶(hù)內(nèi)，戶(hù)外顯示屏在商業(yè)樓體、體育賽事、舞臺(tái)演藝等場(chǎng)景隨處可見(jiàn)，戶(hù)內(nèi)顯示屏則出現(xiàn)在安防監(jiān)控、智慧中心、大型會(huì)議中心、電影院等，主要采用LED RGB自發(fā)光顯示屏，特色是大、亮、觀賞距離遠(yuǎn)。
車(chē)用顯示則主要以抬頭顯示、中控平臺(tái)、儀表盤(pán)顯示為主。而從特斯拉開(kāi)始，車(chē)輛的大觸摸屏就成了車(chē)輛交互現(xiàn)代化的一個(gè)話(huà)題和象征，未來(lái)更多的汽車(chē)也將會(huì)往副駕、后座、車(chē)窗等均顯示化的方向。目前競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)路徑有LCD、OLED、Mini LED及Micro LED。
消費(fèi)電子顯示涉及產(chǎn)品較廣，大到電視、電腦顯示器，小到手機(jī)、手表，目前主流顯示均為L(zhǎng)CD。但在手機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域，OLED則來(lái)勢(shì)洶洶，市占率預(yù)計(jì)今年將達(dá)近40%。
近幾年來(lái)，頭戴式顯示設(shè)備已經(jīng)走進(jìn)了大眾的視野，包括虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）、混合現(xiàn)實(shí)（MR）等多種形式，顯示技術(shù)除了要解決清晰度問(wèn)題，同時(shí)也需要超快速切換時(shí)間的能力，產(chǎn)業(yè)在探索LCD、OLED、Micro LED不同技術(shù)路線(xiàn)。
行家說(shuō)產(chǎn)業(yè)研究中心認(rèn)為：
基于各大廠商此前已經(jīng)巨資投入OLED，并積極推進(jìn)OLED在手機(jī)上的應(yīng)用，故無(wú)論是LCD還是Micro LED，在手機(jī)顯示上均壓力大于推力；而在平板電腦、手提電腦、臺(tái)式電腦等中尺寸領(lǐng)域，LCD可以通過(guò)加持Mini LED+量子點(diǎn)技術(shù)，解決畫(huà)質(zhì)和色彩問(wèn)題，優(yōu)勢(shì)依然明確，可與OLED對(duì)抗，Micro LED技術(shù)和成本在這一領(lǐng)域暫時(shí)還不明顯。
故根據(jù)Micro LED在對(duì)比度、壽命、功耗、反應(yīng)速度、色域等核心指標(biāo)方面的優(yōu)勢(shì)，以及結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，Micro LED更容易從大尺寸LED顯示屏（含大電視和公共顯示）、中尺寸車(chē)用顯示、小尺寸穿戴式顯示（含智能手表、頭戴顯示器）這三個(gè)領(lǐng)域搶灘市場(chǎng)，其中又以大尺寸LED顯示屏為首，將最快、最容易實(shí)現(xiàn)規(guī)劃商業(yè)。
圖注：紅色底紋為Micro LED更容易搶灘的市場(chǎng)
大尺寸顯示屏更容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模商業(yè)化
重點(diǎn)來(lái)了，為何說(shuō)大尺寸LED顯示屏?xí)旁贛icro LED規(guī)模商業(yè)化順序的首位？商業(yè)化不等于規(guī)模化，針對(duì)上文提到的Micro LED更容易搶灘的三大領(lǐng)域，我們逐一來(lái)分析。
穿戴式市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性
前文提到，穿戴式產(chǎn)業(yè)在探索LCD、OLED、Micro LED不同技術(shù)路線(xiàn)。而因Micro LED 可以做到更薄、電光轉(zhuǎn)化更高效、更高分辨率、更高對(duì)比度、更長(zhǎng)壽命、更高亮度、更耐燒屏及更快的切換速度，而被寄予厚望。
但從可穿戴的發(fā)展史和目前市場(chǎng)規(guī)模情況，仍存在較大不可預(yù)測(cè)性。
可穿戴技術(shù)誕生于20世紀(jì)60年代，主要探索和創(chuàng)造能直接穿在身上、或是整合進(jìn)用戶(hù)的衣服或配件的設(shè)備的科學(xué)技術(shù)，目前主要有以下幾種產(chǎn)品形態(tài):
雖然誕生時(shí)間已不短，但目前除了智能手表外，其它均還處于探索階段。即使是當(dāng)中市場(chǎng)關(guān)注度和媒體響應(yīng)較高的頭部眼鏡，也是2012年Google Glass發(fā)布后，才逐步進(jìn)入大眾視野，后各大品牌相關(guān)產(chǎn)品才陸續(xù)涌現(xiàn)。但多年來(lái)，雖然技術(shù)和產(chǎn)品不斷迭代，相比其它消費(fèi)電子類(lèi)產(chǎn)品，卻一直未被大規(guī)模應(yīng)用，更沒(méi)有成為民眾的標(biāo)配，也仍然處于初級(jí)探索階段。
總的來(lái)說(shuō)， Micro LED的特性非常適合用于可穿戴市場(chǎng)，但是因可穿戴式產(chǎn)業(yè)本身是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，成長(zhǎng)變數(shù)過(guò)多，規(guī)模化的周期較長(zhǎng)，加上消耗量過(guò)小（穿戴主角智能手表加頭戴顯示器全球出貨量合計(jì)仍處于千萬(wàn)級(jí)別），推動(dòng)力的能量不足，相比大尺寸顯示，會(huì)有一定的消耗量，沒(méi)那么容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模化商業(yè)化，即Micro LED在這個(gè)領(lǐng)域的滲透關(guān)鍵不在于競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)，而是市場(chǎng)容量，取決于穿戴式產(chǎn)業(yè)何時(shí)能大規(guī)模化興起。
車(chē)用顯示要求高、周期長(zhǎng)、導(dǎo)入嚴(yán)苛
LCD輝度不夠，而OLED有信賴(lài)性包袱（對(duì)水汽及氧氣敏感），Micro LED高輝度、可異形、無(wú)尺寸限制、可制成透明屏等特點(diǎn)，非常適合汽車(chē)這類(lèi)半戶(hù)外場(chǎng)景。隨著智能駕駛汽車(chē)逐步發(fā)展，可以在車(chē)前玻璃、車(chē)窗、后視鏡上采用Micro LED技術(shù)，用來(lái)顯示駕駛員狀況、路況等監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)。
2019年汽車(chē)銷(xiāo)量近9千萬(wàn)輛（2020因疫情降為7650萬(wàn)輛），該場(chǎng)景尺寸較大，用量較多，如果未來(lái)逐漸走向自動(dòng)駕駛，汽車(chē)顯示對(duì)于Micro LED來(lái)說(shuō)決不是一個(gè)小眾的市場(chǎng)。
圖片來(lái)源：油門(mén)到底網(wǎng)、SmartVIZ項(xiàng)目
但是，車(chē)用顯示和穿戴產(chǎn)業(yè)同樣面臨一個(gè)問(wèn)題，即Micro LED的價(jià)格更適合優(yōu)先導(dǎo)入高端無(wú)人駕駛智能汽車(chē)，而這一市場(chǎng)也還處于培育期，即使是發(fā)展多年的新能源汽車(chē)，2020年全年，累計(jì)銷(xiāo)量為312.48萬(wàn)輛，僅占全球汽車(chē)4%市場(chǎng)份額。
此外，更重要的是，汽車(chē)性能與人類(lèi)安全息息相關(guān)，導(dǎo)入和驗(yàn)證周期通常比普通產(chǎn)業(yè)要長(zhǎng)兩到三年，對(duì)所有供應(yīng)鏈的可靠性要求極為嚴(yán)苛，對(duì)于更新供應(yīng)商、技術(shù)升級(jí)等都尤為謹(jǐn)慎，這一定程度上也會(huì)限制了Micro LED的規(guī)模商業(yè)化推進(jìn)。
大尺寸顯示基于成熟產(chǎn)業(yè)鏈、可避開(kāi)對(duì)手、有強(qiáng)有力企業(yè)推進(jìn)
而同比穿戴和車(chē)用市場(chǎng)，大尺寸顯示市場(chǎng)，則已經(jīng)有著更適合的土壤、更成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和索尼、利亞德等強(qiáng)有力的企業(yè)主導(dǎo)與推進(jìn)。
首先來(lái)看，目前公共顯示中采用的RGB LED技術(shù)，實(shí)際上正是與Micro LED同宗，均屬于LED自發(fā)光技術(shù)，主要的區(qū)別在于當(dāng)前的LED芯片尺寸較大，而Micro LED則顧名思義——比當(dāng)前LED更微小。目前LED自發(fā)光技術(shù)路線(xiàn)已經(jīng)從最開(kāi)始的mm級(jí)大小，進(jìn)化到μm級(jí)，再?gòu)拇笥?00μm，現(xiàn)在逐步到100μm、80μm……甚至更小，這意味著，這一陣營(yíng)的玩家，從過(guò)去到現(xiàn)在，再到未來(lái)，都是朝著不斷縮小LED邁進(jìn)的，順勢(shì)而為下，Micro LED是可見(jiàn)未來(lái)里的終極方向。
其次，從1993年藍(lán)光發(fā)明、全彩顯示登場(chǎng)，至今，大尺寸顯示已經(jīng)有近三十年的發(fā)展歷程，產(chǎn)業(yè)鏈成熟。更重要的是，在這一產(chǎn)業(yè)，擅長(zhǎng)制造業(yè)的中國(guó)企業(yè)，不僅只是在制造上在全球奪冠，其利用LED不斷縮小、像素間距不斷縮小的發(fā)展邏輯，在數(shù)百微米芯片尺寸和P2.5mm像素間距時(shí)，以利亞德為首的LED顯示屏企業(yè)開(kāi)始登上世界舞臺(tái)的巔峰，而后占據(jù)著LED顯示屏七八成市場(chǎng)份額和主宰著產(chǎn)業(yè)技術(shù)走向。
再者，在>100吋顯示市場(chǎng)，LED自發(fā)光技術(shù)還有一個(gè)天然的優(yōu)勢(shì)——大尺寸是LCD和OLED的劣勢(shì)方向。受制玻璃基板尺寸，LCD在110-120吋之間，成本高昂或需要拼接；而OLED受制藍(lán)光壽命問(wèn)題，在小尺寸尚可滿(mǎn)足，但在中大尺寸上還無(wú)法調(diào)和。由此，在大于100吋的顯示應(yīng)用上，可以完美避開(kāi)與LCD和OLED的競(jìng)爭(zhēng)；而在70-100吋之間，LCD+Mini LED背光仍然有其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但隨著Micro LED性能提升和成本下降，則替代優(yōu)勢(shì)明顯。目前龍頭利亞德已經(jīng)發(fā)布了LED芯片小于80微米的P0.4 LED顯示屏，不斷優(yōu)化下，前景可期。
圖片來(lái)源:利亞德官微
綜上：行家說(shuō)產(chǎn)業(yè)研究中心認(rèn)為，以開(kāi)篇提到的利亞德為首的大尺寸顯示屏產(chǎn)業(yè)，在>100吋的市場(chǎng)，將會(huì)最容易實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，目前也倍受投資者和產(chǎn)業(yè)的關(guān)注。而繼續(xù)沿用一貫產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯，當(dāng)Micro LED升級(jí)到一定階段，則可下探到70-80吋的大電視顯示市場(chǎng)，這一市場(chǎng)也將有機(jī)會(huì)更快實(shí)現(xiàn)規(guī)模商業(yè)化。
