2020年3月18日，各商顯拼接整機廠陸續收到SDC關于停產videowall產品的通知，通知中顯示EOL的原因為Business Withdrawal（業務退出），最后供貨截止2020.7.31日，為避免企業的損失，預留4個多月的時間供企業備貨。
圖1：SDC宣布停產videowall所有產品
SDCPID為何退出？
SDC作為PID開山鼻祖，發展至今12年的時間，自2008年推出6.7mm的產品，一直引領市場技術和應用的發展，產品拼縫從6.7mm到1.7mm，市場應用從最初的安防監控、指揮調度到信息發布、視頻會議、商業零售等全行業應用，SDC功不可沒；同時催生了整個產業鏈的相繼誕生，從代理商、貿易商、整機廠、模組廠等，此消息讓商顯圈一時間感慨萬分；終究是何種因素導致SDC退出PID呢？
DISCIEN認為主要有以下幾點原因：
其一：內外競爭激烈，市占率持續下降
內部競爭環境：2008-2013年面板供應商僅有SDC與LGD兩家，2014-2016年BOE與AUO相繼加入，再到2017-2019年CSOT與INX加入，上游面板廠參與數量持續增多；SDC的市場份額也從16年起份額出現了連續下降，17年市場份額不足60%，隨著國產品牌的進入，BOE在18-19年成長迅猛，導致SDC在19年市場份額下降到40%；外部競爭環境：源于LED小間距產品的替代，據DISCIEN數據顯示，19年LED小間距銷售面積占整體拼接市場份額達26%，銷售額高達67%，LED小間距在近兩年對液晶拼接的替代速度不斷在加快，導致整體市場受內外部競爭夾擊。
圖2：2017-2019年全球拼接屏面板分品牌結構
數據來源：DISCIEN
其二：價格競爭激烈，盈利性逐漸下降
2019年隨著競爭的加劇，面板價格由以往的季度調整變為逐月下降，最高降幅達15-20美金左右，部分型號已經在成本線邊緣徘徊，面板廠的盈利性大幅下降，甚至為虧損狀態。
圖3：2019年拼接屏面板價格下降趨勢（Unit:$）
數據來源：DISCIEN
其三：產品線收窄，新技術瓶頸無法突破
近年，SDC在商顯業務線也有收窄，由最初的拼接屏、IWB、DS，到現在的拼接屏和DS兩條業務線，但DS主供海外市場，中國市場基本無銷售；拼接屏在19年也停產了5.5mm的產品，同時1.7mm以下的產品遲遲沒能在技術上突破，導致拼接產品線僅有3.5mm與1.7mm兩條線；
其四：SDC集團戰略布局，重點投資QD-OLED與8K，不再對LCD進行投資
總體來看：市場退出戰略是企業戰略的重要選擇，實施退出戰略可以使企業退出劣勢領域、集中突出主營業務、優化資源配置、進入新的經營領域。SDC的退出是結束也是一種新的開始。
落幕背后，潮流巨變
SDC-PID的落幕，對產業鏈相應的企業均會帶來相應的影響與變化，對競品來說屬于重大利好，可以分食更多的市場份額；對于整機廠由于SDC給了較為充足的備庫周期，同時有其它可替代產品，影響較小；對于SDC-PID周邊配套廠負面影響較大：
對上游面板的影響及應對策略
1、1.7mm供應偏緊或成常態，將加速0.88產品的滲透
1.7mm產品供應偏緊或成常態，現有Boding設備產能或不能滿足市場求，現有Bonding設備目前有兩種，正面Bonding與側面Bonding,正面Bonding設備不受產能限制，側面Bonding有產能限制，目前1.7mm的產品僅有SDC與INX為正面bonding，INX目前產品處于導入期，其它均為側面Bonding技術，SDC退出后，現有設備可能出現產能不足，需要投入新的設備。
同時1.7mm產品供應偏緊將會有更多需求轉換為0.88mm，將加速0.88mm產品的市場滲透
2、BOE在46寸將成為獨家供應，1.7mm產品將加速量產進度
從現有產品線分布來看，46寸的布局僅有SDC與BOE，SDC-PID退出后，BOE得益于其豐富的產品線布局（46、49、55、65、75等尺寸），46寸將成為獨家供應，最先受益的將為3.5mm的46寸產品，也是市場基數較大的市場，同時1.7mm的產品46與55均在開發中，預計4月將實現量產，實現接力。
3、LGD55寸1.7mm將最先受益，同時將更有機會切入SDC-PID海外品牌
LGD1.7mm的產品導入已經有3年多，產品技術和品質已經非常成熟和穩定，55寸1.7mm將成為整機廠替代SDC55寸1.7mm的首選，同時將更有機會切入SDC-PID原海外的客戶，如三星電子，平達，NEC等。
4、上游供應商及產能供應變動將引起短周期價格變動
2020年初拼接屏面板價格迎來反轉，價格在逐月增長，主要原因還是受各面板廠在19年相繼對面板產能進行了減產，出現了供應緊缺傳導到商顯，SDC的退出將會引發短周期內的價格變化。
對整機端的影響及應對策略：
據大部分整機企業反饋，目前SDC-PID對于整機端的供應不限量，整體對整機廠2020的影響不大，同時停產后其它面板供應商也有相匹配的替代產品，整體對整機廠無太大影響，但企業應做好后續調整工作：
1.整機廠需合理備貨（出貨+售后）：評估已中標項目及潛在中標項目中三星面板的預計出貨量及售后維修量,合理備貨；
2.提前調整供應商結構：尋找替代供應商，積極及早進行產品測試，如BOE、LGD、CSOT；
3.擴充產品線：除LCD拼接產品外，可積極布局LED小間距產品，促進產品銷售升級；
4.梳理原有客戶部分產品的更新的需求：主動聯系即將進行SDC產品更新的客戶，加速更新進度
對面板廠周邊配套廠商的影響：
SDC-PID退出對競品和整機廠構不成負面影響，但對其面板周邊配套的企業，負面影響較大，如：SDC-PID的模組代工廠，以及SDC拼接屏相關定制化的鋼結構廠（五金廠）以及 驅動卡等企業。
筆者對于SDC-PID的退出解讀，更愿意解讀為：無論對于SDC、對于競品、對于整機廠商，都是一種全新的開始；拼接市場的前十年已成過往，期待在崛起的國產面板廠帶領下，開啟產業的下一個黃金十年。
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2020-02-21